"Подводные камни" залогового имущества в процедуре банкротства

Регулярное участие в мероприятиях экспертного сообщества, посвященных острым практическим проблемам ликвидации и банкротства, способствуют тому, что сегодня делимся инсайтами по одной из злободневных тем – работе с залоговым имуществом в процедуре банкротства.  

Новая терминология

В Законе об урегулировании неплатежеспособности, вступившего в силу в октябре 2023 г., появились новые термины: 

• Залоговое имущество - имущество должника предприятия-банкрота, которое является или являлось предметом залога до его прекращения в связи с реализацией или невозможностью реализации после открытия конкурсного производства.
• Залоговый кредитор - кредитор по обязательствам, обеспеченным залоговым имуществом, у которого возникло право на обращение взыскания на такое имущество. На практике в качестве залоговых кредиторов часто выступают банки. 

Ключевые новшества Закона - требования залогового кредитора включены в третью очередь реестра требований кредиторов, наряду с требованиями по обязательным платежам (ранее относились к четвертой очереди). Залоговый кредитор фактически получил право на участие в распределении выручки от реализации залогового имущества. 

На практике в процедуре банкротства возникают ситуации, которые становятся неприятными неожиданностями для залоговых кредиторов:

Если предметом залога является товар в обороте, залоговому кредитору необходимо учитывать, что фактически у предприятия-банкрота в наличии (на складах, в магазинах), может оказаться товар на меньшую общую стоимость по сравнению с указанной в договоре залога. 

Как избежать:

После заключения договора залога, рекомендуем компаниям-залогодержателям (потенциальным залоговым кредиторам в случае банкротства контрагента), пользоваться своим правом, предусмотренным п. 2 ст. 324 Гражданского кодекса и проверять наличие, количество, состояние и условия хранения заложенного имущества, находящегося у залогодателя как "по документам", так и фактически (например, посредством посещения склада).

Залоговым имуществом может быть и объект недвижимости. Если в соответствующем здании, сооружении, помещении, помимо собственно стен, имеется, к примеру, какое-либо сложное техническое оборудование (а такие случаи нередки), то от логики формирования организатором торгов лота (с включением либо без включения в него оборудования), могут существенно зависеть шансы реализовать залоговое имущество. 

Как избежать:

Формирование лота – прерогатива организатора торгов, но компании-залогодержателю на этапе подготовки к заключению договора залога имеет смысл внимательно изучить предмет залога и оценить соответствующие риски.  

Автор: Сергей Махнач, юрист практики «Корпоративное право, Слияния и поглощения» GRATA International, Belarus