Ограничения на иностранное владение / ограничения на иностранные инвестиции и долю участия в корпорациях в России

1) Существуют ли ограничения на долю иностранного участия в компаниях?

В Российской Федерации действует комплекс ограничений на иностранное участие в хозяйственных обществах. Основные нормативные правовые акты включают:

• Федеральный закон  № 57-ФЗ "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества имеющие стратегическое значение" – ограничивает доли иностранных инвесторов в уставном капитале компаний в стратегических отраслях: банковский сектор (до 50%+1 акция с разрешения ЦБ РФ), СМИ (20%), авиакомпании (49%), недра (25-50% в зависимости от месторождения). Для инвесторов из "недружественных" стран с 2022 года введены дополнительные ограничения на сделки с акциями и долями участия в уставном капитале российских компаний и выход из стратегических инвестиционных проектов.
• Федеральный закон  № 395-1 "О банках банковской деятельности" – для кредитных организаций с иностранным участием в уставном капитале свыше 50% требуется специальное разрешение ЦБ РФ.
• Федеральный закон  № 7- ФЗ "О некоммерческих организациях" – запрещает иностранное финансирование НКО, признанных "иностранными агентами".
• Земельный кодекс – устанавливает запрет на приобретение иностранными лицами земель сельскохозяйственного назначения.

Установлены также ограничения для иностранных государств и лиц быть учредителем СМИ, владельцами аудиовизуальных сервисов и в ряде других отраслей. 

В соответствии  с Указом Президента РФ от 08.09.2022 N 618 необходимо получать разрешение Правительственной комиссии на осуществление (исполнение) сделок (операций) с долями в уставных капиталах ООО и акциями АО (кроме кредитных организаций и некредитных финансовых организаций) либо иных прав, которые позволяют определять условия управления такими ООО/АО и (или) условия осуществления ими предпринимательской деятельности, если они совершаются с участием лица не дружественных иностранных государств. Такое разрешение при необходимости может содержать условия осуществления (исполнения) сделок (операций), согласно Постановлению Правительства РФ от 6 марта 2022 г. N 295.  

Неполучение предварительного разрешения на сделку влечет ее ничтожность и возможность взыскания  взыскание в доход Российской Федерации всего полученного сторонами по сделке.

2) Требуется ли одобрение государственных органов для инвестиций иностранных лиц в местные компании?

Согласование  государственных органов/учреждений  для иностранных инвестиций в Российской Федерации требуется, в частности, в следующих случаях:

1. Сделки с акциями и долями участия  в хозяйственных обществ имеющих стратегическое значение  (согласно Федеральному закону  №57- ФЗ) – необходимо согласование с Правительственной комиссией по контролю за иностранными инвестициями, если:

• иностранный инвестор получает контроль (более 50% в уставном капитале) в компании оборонной, энергетической или другой стратегической отрасли;
• инвестиции исходят от иностранного государства или его структур.

2. Банковский сектор – сделки, приводящие к увеличению доли иностранного участия свыше 50% в уставном капитале, требуют разрешения ЦБ РФ.

3. Сделки с акциями и долями участия в уставном капитале хозяйственных обществ участием лиц из «недружественных стран», включая  реорганизацию, требуют разрешения  Правительственной комиссии.

В отдельных отраслях (связь, СМИ ВПК) – дополнительные разрешения могут требоваться в зависимости от структуры сделки.

3) В каких отраслях действуют специальные правила или запреты для иностранных инвесторов?

Геологическое изучение недр и (или) разведка и добыча полезных ископаемых на участках недр федерального значения, космическая деятельность, рыболовство, разработка, производство, ремонт, утилизация, торговля вооружением и военной техникой, производство и торговля оружием и основными частями огнестрельного оружия и иные виды деятельности, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства, указанные в Федеральном законе № 57-ФЗ; банковская и страховая отрасли, связь, СМИ, частная детективная и охранная деятельность.

4) Могут ли иностранные лица владеть 100% долей в компании с ограниченной ответственностью или АО?

Иностранные лица могут владеть 100% долей участия в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью (ООО) или акций акционерного общества (АО), за исключением компаний в отдельных отраслях. 

В целом, российское не запрещает иностранным лицам быть единственными участниками или акционерами таких компаний. 

Вместе с тем, существуют отдельные случаи, когда участие иностранных лиц в уставном капитале может быть ограничено.  

В частности, иностранные лица  не быть учредителями СМИ; размер (квота) участия иностранного капитала в уставных капиталах страховых организаций не может превышать 50 %, в противном случае орган страхового надзора прекращает выдавать лицензии на осуществление страховой деятельности страховым организациям, являющимся дочерними обществами по отношению к иностранным или имеющим долю иностранных инвесторов в своем уставном капитале более 49 % процентов.

Кроме того, компании, в которых  более 49% уставного капитала принадлежит иностранным юридическим лицам или гражданам, не могут воспользоваться льготами и мерами поддержки, предназначенными для малого и среднего бизнеса.

5) Применяются ли правила о бенефициарном контроле к иностранным участникам?

Правила о бенефициарном контроле полностью применяются к иностранным участникам, включая обязанность раскрывать конечных владельцев (на основании ФЗ №115-ФЗ "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" и ст. 23 Налогового кодекса РФ).

Иностранные организации обязаны ежегодно предоставлять в ФНС сведения о бенефициарах (при владении долей >5%) и обновлять данные при их изменении, под угрозой блокировки операций или признания сделок недействительными.

Особые ограничения действуют для иностранных лиц  из «недружественных» государств (Указ Президента РФ  №16 от 17 января 2023 года) являющихся участниками (акционерами) российского хозяйственного общества в области энергетики, машиностроения или торговли – их голоса могут не учитываться   в целях принятия решений органом управления такого общества при определении кворума и результатов голосования по вопросам повестки заседания органа.

Нарушение данных правил влечет риски привлечения к субсидиарной ответственности, санкций со стороны Росфинмониторинга и банков, поэтому иностранным участникам критично соблюдать требования раскрытия и документирования бенефициарного владения.

6) Есть ли квоты или предельные пороги на иностранное владение в стратегических компаниях?

В Российской Федерации действует система ограничения иностранного участия в компаниях, действующих в стратегических отраслях. 

Сделки, которые совершаются иностранными государствами, международными организациями или находящимися под их контролем организациями и в результате которых этими иностранными государствами, международными организациями или находящимися под их контролем организациями приобретается право прямо или косвенно распоряжаться более чем 25 % общего количества голосов, приходящихся на голосующие акции (доли), составляющие уставный капитал российского хозяйственного общества, или возникает иная возможность блокировать решения органов управления такого хозяйственного общества, подлежат предварительному согласованию в порядке, предусмотренном Федеральным законом №57-ФЗ "О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение". 

С 2022 года введены дополнительные барьеры для инвесторов из "недружественных" стран:

• Запрет на увеличение доли в уставном капитале без специального разрешения Правительственной комиссии;
• Ограничения на сделки с активами в ключевых секторах экономики;
• Особый контроль за цепочками бенефициарных владельцев.

7) Требуется ли раскрывать информацию об иностранных участниках при регистрации компании?

Да, требуется. По общему правилу раскрывается полное фирменное наименование иностранного учредителя, регистрационный номер и адрес в стране инкорпорации, если учредителем является иностранный гражданин или лицо без гражданства, то указываются его ФИО и данные документа, удостоверяющего личность. Сведения отражаются в заявлении о регистрации юридического лица по форме №Р11001.

8) Существуют ли ограничения на покупку недвижимости иностранными юридическими лицами?

Как установлено п. 3 ст. 15 Земельного кодекса  РФ иностранные юридические лица не могут обладать на праве собственности земельными участками, находящимися на приграничных территориях, перечень которых устанавливается Президентом РФ в соответствии с федеральным законодательством о Государственной границе РФ, и на иных установленных особо территориях РФ в соответствии с федеральными законами.

Земельные участки в границах морского порта не могут находиться в собственности иностранных граждан и организаций согласно п. 2 ст. 28 Федерального закона от 08.11.2007 N 261-ФЗ

"О морских портах в Российской Федерации и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации". 

Кроме того, в силу Указа Президента РФ от 01.03.2022 №81 на сделки (операции), влекущие за собой возникновение права собственности на недвижимое имущество, осуществляемые (исполняемые) с лицами иностранных государств, совершающих недружественные действия, по общему правилу требуется разрешение Правительственной комиссии по контролю за осуществлением иностранных инвестиций в РФ.

9) Есть ли требования по локализации бизнеса или офисов для иностранных инвесторов?

Локализация бизнеса может требоваться для участия в закупках для государственных и муниципальных нужд в Российской Федерации. 

В соответствии с ч. 2 ст. 14 Федерального закона N 44-ФЗ и п. 1 Постановления Правительства РФ N 1875 установлены:

• запрет на закупку товаров иностранного происхождения, работ (услуг), выполняемых (оказываемых) иностранными лицами из Перечня N 1 к данному постановлению;
• ограничение на закупку товаров иностранного происхождения из Перечня N 2 к данному постановлению;
• преимущество для товаров российского происхождения, которые не включены в упомянутые перечни к данному постановлению.

10) Применяются ли санкционные или иные ограничения к инвесторам из определенных стран?

Установлен временный порядок, по которому российские ООО, хозяйственные товарищества, производственные кооперативы исполняют обязательства по выплате прибыли своим участникам, которые являются иностранными лицами, связанными с недружественными государствами, или подконтрольными им лицами (кроме случаев, когда место регистрации подконтрольных лиц - РФ). Выплата производится на счет типа "С" в соответствии с п. п. 2 - 9 Указа Президента РФ от 05.03.2022 N 95.

Филиалы (представительства) иностранных юридических лиц, связанных с недружественными государствами, могут при наличии оснований по решению Арбитражного суда Московской области быть преобразованы в ООО, если у них:

• есть лицензия на пользование недрами РФ или объекты трансграничной газотранспортной инфраструктуры в РФ;
• не более 50 участников (акционеров);
• не менее 25% долей (акций) принадлежит участникам (акционерам) - гражданам РФ; российским юридическим лицам, в которых не менее 25% голосов в высшем органе управления не контролируют иностранные лица, связанные с недружественными государствами;
• нет акций, которые находятся в свободном обращении или торгуются на бирже.

Кроме того, согласно Федеральному закону от 14.07.2022 N 320-ФЗ, по решению Арбитражного суда Московской области могут быть приостановлены вытекающие из участия в российском обществе права иностранных инвесторов, связанных с недружественными государствами, которые распоряжаются в совокупности прямо или косвенно не менее 25% долей (акций) или не менее 25% голосов в высшем органе управления общества или имеют иную возможность осуществлять право голоса либо возможность фактически прекратить (существенно затруднить) деятельность общества, если общество не являются публичным, имеет лицензию на пользование недрами РФ или объекты трансграничной газотранспортной инфраструктуры в РФ и не более 50 участников (акционеров).

Авторы: Юлия Жадан, Алёна Иванова, Александра Левенкова, Яна Дианова