Ограничения на иностранное владение / ограничения на иностранные инвестиции и долю участия в корпорациях в Узбекистане

1) Существуют ли ограничения на долю иностранного участия в компаниях?

По общим правилам, законодательство Республики Узбекистан не устанавливает ограничений на участие иностранных инвесторов в хозяйствующих субъектах. Иностранные граждане и юридические лица вправе выступать учредителями (участниками) компаний наравне с резидентами Узбекистана.

Иностранные инвесторы могут владеть до 100% долей (акций) в уставном капитале юридических лиц без обязательного привлечения местного партнера. Иностранные юридические лица также могут открывать свои представительства и регистрировать постоянное учреждение в Узбекистане.

2) Требуется ли одобрение государственных органов для инвестиций иностранных лиц в местные компании?

В целом, законодательство Республики Узбекистан не предусматривает обязательное получение предварительного согласия государственных органов для создания юридических лиц с участием иностранных инвестиций.

Тем не менее, в отдельных случаях, например, при учреждении юридического лица с участием государственных предприятий и/или аффилированных с ними лиц, может возникнуть необходимость получения согласия от соответствующих уполномоченных органов.

Также, в соответствии с требованиями антимонопольного законодательства, если в результате сделки лицо либо группа лиц (вне зависимости от их резидентства) приобретают право распоряжаться более чем 25% голосующих акций АО либо более 1/3 долей в уставном фонде ООО, необходимо получить предварительное согласие антимонопольного органа Республики Узбекистан, если балансовая стоимость активов или выручка от реализации товаров за последний календарный год одного из хозяйствующих субъектов, участвующих в сделках превышает 8 107 000 долл. США, либо суммарная балансовая стоимость их активов или выручка от реализации товаров за последний календарный год превышает 16 215 000 долларов США.

3) В каких отраслях действуют специальные правила или запреты для иностранных инвесторов?

В отдельных стратегически важных отраслях могут действовать специальные ограничения на участие иностранных инвесторов. Такие ограничения, как правило, направлены на защиту национальных интересов и могут регулироваться отдельными нормативно-правовыми актами, в частности, в сфере СМИ, банковской деятельности, оборота земельных участков, а также в секторах, затрагивающих национальную безопасность и иные охраняемые законом интересы.

4) Могут ли иностранные лица владеть 100% долей в компании с ограниченной ответственностью или АО?

В соответствии с законодательством Республики Узбекистан, иностранные физические и юридические лица вправе владеть 100% долей (акциями) в уставном капитале ООО или АО.

5) Применяются ли правила о бенефициарном контроле к иностранным участникам?

Согласно законодательству Республики Узбекистан, под конечным бенефициарным собственником понимается физическое лицо, которое является истинным владельцем имущества учреждаемого юридического лица или контролирует заявителя либо в интересах которого совершается операция с денежными средствами или иным имуществом. 

Сведения о конечном бенефициаре запрашиваются в процессе подачи заявления на регистрацию юридического лица и при открытии банковских счетов в ходе внутренней проверки банка.

Необходимость раскрытия информации о бенефициарных собственниках объясняется антимонопольным контролем, предотвращением налоговых злоупотреблений, борьбой с коррупцией, легализацией доходов от преступной деятельности и эффективной организацией борьбы с финансированием терроризма. 

На практике, информация о конечном бенефициаре хранится в системах государственных органов и обслуживающего банка и не публикуется в открытых источниках.

6) Есть ли квоты или предельные пороги на иностранное владение в стратегических компаниях?

В настоящий момент универсальные квоты либо единый предельный размер участия иностранного инвестора в уставном капитале стратегических компаний законодательством Республики Узбекистан не установлены. Допустимый объём иностранного владения определяется в индивидуальном порядке через решения Президента Республики Узбекистан о приватизации конкретного государственного актива. Статьи 19 - 23 Закона о приватизации государственного имущества предусматривают, что условия продажи, в том числе требования к покупателю и размер реализуемого пакета, закрепляются в конкурсной документации / приглашении.

7) Нужно ли раскрывать информацию об иностранных участниках при регистрации компании?

Для государственной регистрации юридического лица в регистрирующий орган представляются учредительные документы, включая решение или протокол, содержащие сведения о всех учредителях.

В случае, если учредителем будет выступать иностранное юридическое лицо, необходимо предоставить легализованную (апостилированную) выписку из торгового реестра страны его регистрации, подтверждающую правовой статус учредителя. Данная выписка должна быть переведена на русский или узбекский языки и, соответственно, нотариально заверена.

Если учредителем будет выступать иностранное физическое лицо, представляется копия паспорта.

8) Существуют ли ограничения на покупку недвижимости иностранными юридическими лицами?

В соответствии с нормами законодательства, иностранные юридические лица могут приобретать объекты недвижимого имущества (кроме земельных участков). Вместе с тем, на практике, такие сделки сопровождаются рядом особенностей, которые следует учитывать заранее.

Согласно ст. 17, 18 Земельного кодекса Республики Узбекистан иностранные юридические лица могут владеть земельными участками только на праве аренды, за исключением земельных участков, используемых дипломатическими представительствами и приравненных к ним международных организаций, аккредитованных в Республике Узбекистан.

Иностранным юридическим лицам земельные участки могут быть предоставлены в аренду на срок до 25 лет.

9) Есть ли требования по локализации бизнеса или офисов для иностранных инвесторов?

В случае открытия постоянного учреждения, представительства или юридического лица, законодательством установлено обязательное наличие почтового адреса, по которому с ним осуществляется связь, и постоянное учреждение, представительство или юридическое лицо обязано уведомлять орган, осуществляющий государственную регистрацию, об изменении своего почтового адреса.

10) Применяются ли санкционные или иные ограничения к инвесторам из определенных стран?

Независимо от состава учредителей, при проведении комплаенс-проверки банки анализируют структуру собственности юридического лица вплоть до конечного бенефициарного владельца - физического лица.

В случае, если учредители, конечные бенефициары и/или должностные лица компании включены в санкционные списки, это может повлечь за собой ряд ограничений, включая затруднения при создании или ведении деятельности юридического лица: открытии банковских счетов, осуществлении банковских операций, взаимодействиях с контрагентами и др.

Авторы: Баходир Каримов, Ситора Козимжанова