Ограничения на иностранное владение / ограничения на иностранные инвестиции и долю участия в корпорациях в Туркменистане

1) Существуют ли ограничения на долю иностранного участия в компаниях?

Правовая основа для иностранных инвестиций в Туркменистане базируется на Конституции страны, Законе Туркменистана «Об иностранных инвестициях», Законе «Об инвестиционной деятельности», а также других нормативно-правовых актах. 

Туркменское законодательство допускает различные формы участия иностранных инвесторов:

• Частичное участие в предприятиях Туркменистана;
• Создание предприятий, полностью принадлежащих иностранным инвесторам (100% иностранный капитал);
• Приобретение функционирующих предприятий.

И существует лишь минимальный порог для участия в создании предприятия, которая составляет 10%, а максимальное ограничение отсутствует. Это означает, что иностранный капитал может составлять до 100%.

2) Требуется ли одобрение государственных органов для инвестиций иностранных лиц в местные компании?

Да, согласно требованиям законодательства Туркменистана, при инвестиционной деятельности иностранных лиц в местные компании необходимо получить заключение от Агентства по защите экономики от рисков при Министерстве финансов и экономики Туркменистана. Это заключение подтверждает степень надёжности инвестора.

Агентство проводит всестороннее управление и анализ всевозможных потенциальных:

• политических;
• экономических;
• финансовых;
• правовых;
• отраслевых;
• региональных;
• естественно, природных рисков для национальной экономики.

3) В каких отраслях действуют специальные правила или запреты для иностранных инвесторов?

Закон Туркменистана «Об инвестиционной деятельности в Туркменистане» прямо запрещает инвестирование в следующие категории объектов и деятельности:

• Несоответствующие нормам безопасности: запрещается инвестирование в объекты, создание и эксплуатация которых не соответствуют установленным нормам сейсмостойкости, пожарной и взрывобезопасности, а также санитарно-гигиеническим, экологическим и градостроительным требованиям. Данное положение направлено на обеспечение безопасности граждан, устойчивости инфраструктуры и защиту окружающей среды;
• Ущемляющие законные интересы: запрещаются инвестиции, способные нанести ущерб охраняемым законом правам и интересам граждан, юридических лиц и государства. Эта норма служит широким правовым инструментом для предотвращения любой инвестиционной деятельности, которая может негативно повлиять на общественные или государственные интересы.

Хотя прямой законодательной регламентации нет, прослеживается общая тенденция к ограничению участия иностранного капитала в специализированной деятельности, связанной с обеспечением правопорядка, обороноспособности и безопасности государства. Это свидетельствует о стратегическом подходе государства к сохранению суверенитета и контроля над ключевыми секторами, имеющими жизненно важное значение для национальной безопасности. Таким образом, несмотря на отсутствие конкретных запретов, инвестирование в данные сферы иностранным капиталом может быть затруднено или невозможно.

4) Могут ли иностранные лица владеть 100% долей в компании с ограниченной ответственностью или АО?

Да, согласно Закону Туркменистана «О предприятиях» и Закону Туркменистана «Об акционерных обществах», учредителями (участниками) могут быть как физические, так и юридические лица Туркменистана и иностранных государств.

При этом:

• Доля каждого учредителя в уставном фонде должна составлять не менее 10% от общего имущества;
• Максимальное ограничение доли участия отсутствует. Это означает, что иностранные лица могут владеть до 100% доли.

5) Применяются ли правила о бенефициарном контроле к иностранным участникам?

Важным аспектом правовой системы Туркменистана является принцип, согласно которому международные договоры Туркменистана имеют приоритет над национальным законодательством в случае расхождений.

Туркменистан является членом Евразийской группы по противодействию легализации преступных доходов и финансированию терроризма (ЕАГ) и сотрудничает с Советом Европы и другими международными организациями для внедрения международных стандартов по прозрачности бенефициарных владельцев.

Также Туркменистан предпринимает шаги для повышения прозрачности в этой области, особенно в свете международных стандартов по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, таких как рекомендации ФАТФ (Financial Action Task Force).

В то же время, закон Туркменистана «О противодействии легализации доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения» четко регламентирует требования по фиксированию сведений, необходимых для идентификации бенефициарных владельцев.

Таким образом, иностранные участники, желающие вести бизнес в Туркменистане, должны быть готовы к тому, что их обяжут раскрывать информацию о своих бенефициарных владельцах в соответствии с местным законодательством и международными обязательствами Туркменистана.

6) Есть ли квоты или предельные пороги на иностранное владение в стратегических компаниях?

Туркменское законодательство предусматривает квоту и условия приема иностранного капитала в банковскую систему (т.е. открытие кредитных организаций с иностранным капиталом), которые устанавливает Центральный банк Туркменистана.

7) Нужно ли раскрывать информацию об иностранных участниках при регистрации компании?

Да. При регистрации компании в Туркменистане необходимо раскрытие информации о иностранных акционерах или участниках. Заявление на регистрацию предприятия должно содержать следующую информацию:

• Наименование и юридический адрес предприятия;
• Размер уставного (уставного) капитала;
• Список всех учредителей, включая иностранных учредителей, с указанием следующей информации:
  • Для юридических лиц: наименование и юридический адрес;
  • Для физических лиц: полное имя, место жительства и реквизиты удостоверяющего личность документа.

8) Существуют ли ограничения на покупку недвижимости иностранными юридическими лицами?

Концепция собственности в Туркменистане регулируется, главным образом, Конституцией Туркменистана, а также другими соответствующими законами и нормативно-правовыми актами. В рамках этой системы приобретение и ограничения имущественных прав, в частности в отношении иностранных юридических лиц, рассматриваются в соответствии с общими принципами.

Прежде всего, как установлено статьей 12 Конституции Туркменистана, собственность неприкосновенна. Туркменистан признает право частной собственности в отношении земли, средств производства, нематериальных и интеллектуальных ценностей. Более того, статья 48 Конституции прямо заявляет, что частная собственность защищается законом. Вопросы, касающиеся имущественного права, и, в частности, недвижимого имущества, всесторонне регулируются Земельным кодексом, Законом о собственности, Законом о регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним, а также другими соответствующими правовыми актами Туркменистана.

В соответствии со статьей 26 Закона Туркменистана о собственности, иностранные юридические лица вправе приобретать в собственность промышленные и иные предприятия, здания, сооружения и другие активы на территории Туркменистана с целью осуществления коммерческой и иной деятельности, в порядке и на условиях, установленных законом. Из данного положения следует, что закон не налагает ограничений на приобретение вышеупомянутых видов недвижимого имущества иностранными юридическими лицами.

Однако Земельный кодекс Туркменистана вводит особые правила, касающиеся использования земли иностранными юридическими лицами на территории Туркменистана. Как указано в статьях 17 и 22 вышеупомянутого Кодекса, все земельные участки и доли в Туркменистане, за исключением земельных участков, предоставленных гражданам Туркменистана в частную собственность, принадлежат Государству Туркменистан. Это означает, что право собственности на землю исключительно закреплено за физическими лицами, являющимися гражданами Туркменистана. Иные субъекты могут использовать землю только посредством права пользования или аренды.

В данном контексте иностранные юридические лица, в соответствии со статьей 48 Земельного кодекса, могут арендовать землю на определенный срок исключительно для целей:

А. Строительства и несельскохозяйственных нужд;
В. Размещения коммерческих объектов, складов, автостоянок и других временных сооружений.

Важно отметить, что такие сделки по аренде могут быть осуществлены только на основании решения Президента Туркменистана.

9) Есть ли требования по локализации бизнеса или офисов для иностранных инвесторов?

Требование присутствия физического бизнеса или офиса в Туркменистане для иностранных инвесторов напрямую зависит от характера их операционной деятельности в стране.

Для непосредственного операционного присутствия (создание компании, филиала или представительства):

Если иностранный инвестор намерен учредить юридическое лицо в Туркменистане (такое как хозяйственное общество, совместное предприятие или аналог акционерного общества), филиал или представительство, то да, применяются особые требования к локализации.

Такие организации должны быть официально зарегистрированы и расположены в Туркменистане в строгом соответствии с соответствующим законодательством, включая Закон Туркменистана «О предприятиях», Закон Туркменистана «Об акционерных обществах» и другие применимые нормативные акты.

Эта обязательная регистрация по своей сути требует наличия зарегистрированного юридического адреса на территории Туркменистана, что подразумевает необходимость получения и поддержания физического офиса или коммерческого помещения. Этот адрес служит официальным домицилием для организации и основной точкой для получения официальной корреспонденции и в целях соблюдения нормативных требований.

Для косвенных или пассивных инвестиций (акционер или головная компания):

С другой стороны, если участие иностранного инвестора ограничивается пассивной ролью, такой как выступление в качестве акционера или держателя акций в туркменской компании, или функционирование в качестве головной компании зарегистрированного филиала или представительства в Туркменистане (что означает само иностранное юридическое лицо, а не его местный филиал/представительство), то нет, от самого инвестора, как правило, не требуется иметь локализованный офис или физическое присутствие в Туркменистане.

В этих сценариях требования к локализации ложатся на туркменское юридическое лицо или зарегистрированный филиал/представительство, в котором участвует иностранный инвестор.

Таким образом, требования к локализации в Туркменистане возникают при создании операционного присутствия на территории страны. Иностранным инвесторам, непосредственно осуществляющим коммерческую деятельность через местно зарегистрированную организацию, потребуется физический офис. Однако те, кто участвует исключительно в качестве держателей долей участия или в качестве иностранной головной компании местной организации, сами по себе не нуждаются в физическом присутствии в Туркменистане.

10) Применяются ли санкционные или иные ограничения к инвесторам из определенных стран?

Насколько нам известно об инвестиционном климате Туркменистана, в стране нет общедоступных или официально опубликованных нормативных актов, которые бы вводили прямые санкции или явные ограничения для инвесторов в зависимости от страны их происхождения.

Правовая база Туркменистана в целом направлена на предоставление равных прав всем иностранным инвесторам, осуществляющим свою деятельность на его территории, независимо от страны их происхождения. Например, Закон «Об иностранных инвестициях» не содержит положений, допускающих подобное дискриминационное отношение. Таким образом, права и льготы, предоставляемые иностранным инвесторам, действительны для всех инвесторов, независимо от страны их происхождения, и без каких-либо ограничений.

Авторы: Икбал Саид Алауддин, Сердар Аманов, Керим Балканов, Лачин Амандурдиева, Аннаменгли Розымурадова